Calculator investiții S&P 500 în lei: cât ai fi avut azi dacă investeai lunar
Nu „un randament presupus de 7%”, ci istoria reală: alege anul în care ai fi început, suma lunară și indicele, iar calculatorul îți arată cât ar valora azi investiția, în lei, cu efectul cursului de schimb, al inflației, al costurilor și al impozitului.
–
–
Vezi evoluția an cu an
| An | Randament în lei | Total depus | Valoare la final de an |
|---|
Simulare pe baza randamentelor anuale reale, distribuite uniform în cadrul fiecărui an, cu depuneri la începutul fiecărei luni. Rezultatele trecute nu garantează rezultatele viitoare. Nu include comisioanele brokerului și CASS.
Ce arată istoria, pe scurt
- 500 de lei pe lună în S&P 500, din 2005: aproximativ 767.000 de lei la finalul lui 2025, din 126.000 de lei depuși.
- Chiar și cine a început în 2008, chiar înaintea crizei, a ajuns la aproximativ 564.000 de lei din 108.000 de lei depuși, pentru că a continuat să cumpere ieftin.
- Panica a costat: cine a vândut după 2008 și a revenit abia după un an a pierdut aproximativ 28.000 de lei față de cine a stat liniștit.
- Cursul de schimb contează: în lei, S&P 500 a avut un randament mediu de 12,9% pe an în 2005–2025, față de 10,7% în dolari, pentru că leul s-a depreciat față de dolar.
Cum funcționează calculatorul
Majoritatea calculatoarelor de investiții presupun un randament fix, de exemplu 7% pe an, în fiecare an. Piața reală nu arată așa: are ani cu +30% și ani cu −37%. Acest calculator folosește randamentele anuale reale ale indicilor între 2005 și 2025 și le transformă în lei, pe baza cursului USD/RON de la finalul fiecărui an.
- Alegi indicele: S&P 500 (cele mai mari 500 de companii americane), MSCI World (companii mari din 23 de țări dezvoltate) sau Nasdaq-100 (tehnologie).
- Alegi anul de start și sumele. Depunerea lunară se face la începutul fiecărei luni, iar suma inițială la începutul primului an.
- Costul ETF-ului (TER) se scade în fiecare an din randament, exact cum se întâmplă într-un fond real.
- Rezultatul în lei include efectul cursului de schimb, iar inflația din România îți arată cât valorează de fapt câștigul.
- Impozitul la vânzare se calculează pe câștig: 3% prin broker român (deținere de peste un an) sau 16% prin broker străin.
Randamentele anuale în lei, 2005–2025
Tabelul de mai jos arată cât a câștigat sau a pierdut fiecare indice pentru un investitor din România, în lei, după efectul cursului USD/RON. Coloana de inflație arată creșterea medie a prețurilor în România (IAPC, Eurostat).
| An | S&P 500 (lei) | MSCI World (lei) | Nasdaq-100 (lei) | Curs USD/RON la final de an | Inflația în România |
|---|---|---|---|---|---|
| 2005 | +13,2% | +18,7% | +9,5% | 3,1196 | +9,1% |
| 2006 | −4,6% | −0,6% | −12,1% | 2,5691 | +6,6% |
| 2007 | +0,6% | +4,5% | +13,2% | 2,4507 | +4,9% |
| 2008 | −25,7% | −29,6% | −31,5% | 2,8903 | +7,9% |
| 2009 | +28,7% | +33,1% | +56,2% | 2,9406 | +5,6% |
| 2010 | +24,8% | +21,9% | +29,3% | 3,1896 | +6,1% |
| 2011 | +7,0% | −0,5% | +7,6% | 3,3413 | +5,8% |
| 2012 | +17,0% | +17,5% | +17,8% | 3,3686 | +3,4% |
| 2013 | +27,4% | +22,6% | +29,9% | 3,242 | +3,2% |
| 2014 | +29,5% | +20,2% | +34,3% | 3,6923 | +1,4% |
| 2015 | +14,1% | +12,2% | +22,0% | 4,1554 | −0,4% |
| 2016 | +16,0% | +12,1% | +9,7% | 4,306 | −1,1% |
| 2017 | +9,9% | +11,0% | +18,6% | 3,8843 | +1,1% |
| 2018 | +0,3% | −3,7% | +3,8% | 4,0729 | +4,1% |
| 2019 | +37,4% | +34,2% | +44,2% | 4,2576 | +3,9% |
| 2020 | +10,3% | +8,6% | +37,5% | 3,9673 | +2,3% |
| 2021 | +41,8% | +34,8% | +39,5% | 4,3696 | +4,1% |
| 2022 | −13,0% | −12,6% | −28,8% | 4,6404 | +12,0% |
| 2023 | +22,5% | +20,7% | +49,2% | 4,5028 | +9,7% |
| 2024 | +32,9% | +26,7% | +32,8% | 4,788 | +5,8% |
| 2025 | +6,8% | +10,2% | +8,9% | 4,3377 | +6,8% |
S&P 500 și MSCI World: randament total, cu dividendele reinvestite. Nasdaq-100: randament de preț, fără dividende (subestimează ușor randamentul real). Curs USD/RON calculat din cursurile de referință BCE la final de an.
Ce ne învață datele
Timpul în piață bate momentul intrării
Cine a început chiar înaintea crizei din 2008 a ajuns, după 18 ani, la de peste cinci ori suma depusă. Investiția lunară a cumpărat mai multe unități exact când prețurile erau jos.
Anii negativi sunt normali
În 21 de ani, S&P 500 a avut în lei 3 ani cu randament negativ (2006, 2008, 2022). Fiecare a fost urmat de recuperare, dar nimeni nu știa dinainte cât va dura.
Leul a amplificat câștigurile
Dolarul s-a apreciat față de leu în perioada analizată, de la ~2,9 la ~4,3 lei. Asta a crescut randamentele în lei, dar poate funcționa și invers în viitor.
Costurile și impozitele contează
Un TER de 1,5% în loc de 0,2% sau un impozit de 16% în loc de 3% înseamnă zeci de mii de lei pe termen lung. Testează diferența direct în calculator.
Vrei să înțelegi cum alegi un ETF pe aceste indici? Citește ghidul complet despre ETF-uri. Dacă vrei să simulezi viitorul cu un randament presupus, folosește calculatorul de investiții și dobândă compusă.
Întrebări frecvente
Cât aș fi avut dacă investeam 500 de lei pe lună în S&P 500?
Începând din 2005, aproximativ 767.000 de lei la finalul lui 2025, din 126.000 de lei depuși, înainte de impozit, cu un cost anual de 0,2%. Din 2015, aproximativ 162.000 de lei din 66.000 de lei depuși.
Sunt calculele făcute în lei sau în dolari?
În lei. Randamentele indicilor în dolari sunt ajustate cu evoluția cursului USD/RON de la un final de an la altul, așa cum le-ar fi simțit un investitor din România.
De ce nu folosește calculatorul un randament fix?
Pentru că un randament fix ascunde riscul. Cu date reale vezi și anii cu scăderi mari, cum ar fi 2008 sau 2022, și cât contează să nu vinzi în panică.
Ce înseamnă scenariul „panică”?
Simulează un investitor care vinde tot după primul an cu o scădere de peste 10% în lei, stă un an pe margine (depunerile rămân în cont, neinvestite) și apoi revine. Diferența față de scenariul normal arată costul deciziilor emoționale.
Pot cumpăra direct S&P 500 din România?
Nu poți cumpăra indicele în sine, ci un ETF UCITS care îl replică, listat pe o bursă europeană, prin orice broker autorizat în UE. Detalii în ghidul despre ETF-uri.
Ce impozit plătesc când vând?
În 2026: 3% din câștig pentru dețineri de peste un an prin broker român (6% sub un an), reținut la sursă, sau 16% din câștigul net anual prin broker străin, declarat în Declarația unică. Peste anumite praguri se adaugă CASS.
Rezultatele trecute garantează câștigurile viitoare?
Nu. Calculatorul arată ce s-ar fi întâmplat în trecut. Viitorul poate aduce randamente mai mici, perioade mai lungi de scădere sau un curs de schimb defavorabil.
Metodologie și surse
- S&P 500 – randament total anual (cu dividende): Slickcharts
- Nasdaq-100 – randament anual de preț: Slickcharts
- MSCI World – randament total brut anual, USD: MSCI, preluat prin Wikipedia
- Cursuri EUR/RON și EUR/USD la final de an (referință BCE): Eurostat, setul ert_bil_eur_a
- Inflația în România (IAPC, medie anuală): Eurostat, setul prc_hicp_aind
Vrei să construiești un astfel de portofoliu?
La webinarul gratuit îți arătăm pas cu pas cum construim un portofoliu de ETF-uri și acțiuni pe termen lung.
Rezervă-ți locul la webinarCitește ghidul ETFCalculator realizat de echipa Bursierul. Informațiile au scop educațional și nu reprezintă recomandări de investiții. Randamentele trecute nu garantează randamentele viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea capitalului.